Cuando una persona toma prestado dinero la entidad crediticia cobra una cantidad adicional por el uso del dinero, llamado interés. El tipo de interés es pactado mutuamente por ambas partes, y se puede cobrar de dos formas: interés simple o interés compuesto.

Interés Simple: Se cobra solo sobre la cantidad prestada.

Interés compuesto: Se calcula sobre la cantidad prestada más el interés acumulado al capital. Es decir, cada vez que el interés vence para el pago, se agrega al principal, en el cual se calcula el interés para el período siguiente. El interés compuesto se calcula sobre la cantidad del principal y también sobre el interés acumulado de períodos anteriores, es decir «interés sobre intereses».

Puede haber una gran diferencia en la cantidad de intereses pagaderos sobre un préstamo si los intereses se calculan de forma compuesta en lugar de simple.

El interés compuesto puede ser con capitalizaciones mensuales, trimestrales, semestrales, etc, depende de cómo ha sido pactada la tasa de interés.

En el lado positivo, la capitalización compuesta es una ventaja para las inversiones y puede ser un factor potente en la creación de riqueza.